桃木斧子不仅美观而且在风水中起到很大作用镇宅辟邪，鬼怪都惧怕桃木斧子，现在在一些豪华住宅很多家里都摆放了桃木斧子，桃木散发的清爽香甜的气味可以帮助大家提神醒脑。桃木斧子严禁摆放在金属物品的上、下方；桃木斧子属于纯木制品，在五行生克中，金克木，故不可与金属类物品齐放，更不可以摆放于金属类物品的正上方或正下方。
桃木又称仙木、降龙木，自古以来都有以桃木来平稳家运、趋吉纳福之说，更是安康长寿的象征，是用途最为广泛的吉祥宝物。古人认为：桃木，五木之精也，故压服滞气者也，桃木之精生在阴门，制御百灵，故今用桃木吉祥物以化解不良气场。
家宅、店铺遇有邪崇之事、发生过血光的房间、离丧葬场所较近的住宅；或家中有病人长期不愈、又诊断不明，这些情况下适合悬挂桃木斧子辟邪，可将其挂在正对大门的客厅墙壁上，或者挂在正对窗户的墙壁上来抵挡鬼怪的侵扰。
桃木斧子也可以化解桃花煞，将桃木斧子摆放在桃花位，可断除滥桃花及异性骚扰；实际桃花位因人而异，可以按照有这些查询：（1）凡生肖属鼠、龙、猴：桃花位在西方。
（2）凡生肖属马、狗、虎：桃花位在东方。（3）凡生肖属鸡、牛、蛇：桃花位在南方。（4）凡生肖属兔羊猪桃花位在北方。