冰岛官方语言为冰岛语,英语为通用语言。其语言属印欧语系、日耳曼语族北支(又称斯堪的纳维亚语支)。主要分布于本土，使用人口超过20万。其标准化的写法基于古诺尔斯语音位系统以及在语义与词汇顺序上细微的拼写差异。
特点
冰岛人的祖先是9~10世纪来自挪威西部的移民。由于冰岛远离欧洲大陆，冰岛语始终保持古代挪威语西部方言的特点，词汇很少受外来语的影响。有的语言学家称它为欧洲"最保守的"语言之一。
冰岛语曾经吸收丹麦语、凯尔特语、拉丁语和罗曼语族的词语，但19世纪以后，由于纯语主义运动的开展，这些外来词已让位给冰岛语词。科学和工程术语也用冰岛语成分构成。
语法上格的变化、名词性的区别、动词结尾的人称变化、音节组合、特别是首音节的组合等，均保留着古斯堪的纳维亚语(即古诺尔斯语)的特点。现代冰岛人仍能阅读1000年前写的古冰岛语史诗。
冰岛语重音总在第一个音节上。它保持着完整的屈折变化系统。动词有人称、时态变化;名词有4个格(主格、生格、与格、受格);名词、形容词、代词等分阳、阴、中性(其他斯堪的纳维亚语言只分通性和中性),有单、复数之分;定冠词通常作为后缀附着于名词之后。
冰岛语的语法和词汇稳定，但现代冰岛语的发音和古代有很大差别。冰岛语采用拉丁文字，但仍然使用古代北欧文字中的字母和分别表示清、浊齿擦音。冰岛有二十万居民说冰岛语。冰岛语是斯堪的纳维亚诸语言中的一种。斯堪的纳维亚诸语言构成日耳曼语族的一支，日耳曼语族属于印欧语系。
冰岛语和斯堪的纳维亚人的古诺尔斯语很相似，后者是在九世纪时从挪威传到冰岛的。其它斯堪的纳维亚语言曾受到邻国语言的强烈影响;然而，因为冰岛语是岛国语言，和其它语言没有联系，所以几百年来仍然保持着原始状态的特点。因此，冰岛儿童阅读古诺尔斯语写的伟大史诗《埃达斯传奇集》时，毫无困难。冰岛语是其它现代斯堪的纳维亚语的母语，它和古英语有很多共同点，这是斯堪的纳维亚人九世纪入侵不列颠的结果。
使冰岛语保持纯洁的另一个因素是，它没有表达现代思想和发明的国际词汇。冰岛人宁可编造自己纯粹的冰岛语词，也要尽可能地避免使用国际词汇。因此，"电话"在冰岛语中是sími，sími是古冰岛语词，是"线"的意思。"收音机"一词在冰岛语中是útrap(广播)。"汽车"叫bill，但也可以叫做bifreie(骑着的、移动着的东西)。"电"是rafmagn(线状无烟火药的力量)。