何家劲没有孩子，因为他是不婚主义，之所以不结婚，主要有几个原因。首先是家庭的影响，在何家劲初中毕业后，父母就在吵闹中离婚了。曾经家庭的不安定，给其带来了阴影。小时候的穷苦，让他更加懂得珍惜挣钱的不易。何家劲在很小的时候就打工挣钱养家，因此受到家庭环境的影响，何家劲似乎对挣钱更感兴趣。至于婚姻，倒是其次。特别是不幸福的婚姻，更是会给人带来痛苦。
另外，据说何家劲对金素梅一直念念不忘。尽管两人情缘已断，但随着时间的推移，何家劲更是不想结婚了，更别说何家劲老婆了。何家劲曾经公开表示，自己已经决定不结婚不要孩子。尽管多少让人为其感到遗憾，而很多明星曾经沧海难为水，到了一定年龄就看淡情感，彻底走向了不婚的道路。
也因为何家劲的不婚，导致网上传闻较多。曾有女子向媒体爆料为他生下私生子，但被他严词否认，甚至还有谣传其病逝的消息。谈到感情生活，何家劲仍是采取随兴态度。他曾经说，“多年来四处拍戏，居无定所，有哪个女人受得了？”据悉何家劲一共有两段被公开的情史。
1990年何家劲因为拍摄电视剧《爱》与高金素梅相知相恋，其后二人分分合合最终成为知己好友。曾经有传，两人已经秘密结婚，其实并没有结婚。不过，据说两人曾经约定彼此若60岁均未结婚就一起共度余生。金素梅与何家劲分手后，曾与李鸿源、郑志龙大陆作家许知远有绯闻传出。
2013年年初，两人又在香港见面，高金素梅被问到此事时淡然以对，“就像跟好朋友见面呀。”何家劲则表示，“原来快乐可以很简单，10年后的一个拥抱就可以。”而何家劲的另一段情史则是与吴镇宇的前女友李婉华。李婉华在与吴镇宇分手后几年，恋上了一同合作的何家劲。
李婉华也十分欣赏这位前男友，并称：“何家劲是个好有上进心的人，当时跟他相恋，已经听他说想要做生意。他很孝顺、努力、节俭同友善，亦都好注重运动健康。不过我当时只想结婚生子，但他的工作基地却在内地，好难安定下来。我不想浪费时间，所以最后是分手。”
