三国演义中的水镜先生是司马徽。司马徽—208年），字德操，颍川阳翟（今河南禹人。东年名士，精通道学、奇门、兵法、经学，有“水镜先生”之称。司马徽与荆州名士庞德公等人以及流寓到襄阳的韩嵩、石韬、孟建、崔州平等道友均有交往，关系甚密。司马徽视庞德公为兄长，被庞德公称为“水镜”。
刘备马跃檀溪后，偶然相遇司马徽。司马徽向刘备举荐诸葛亮和庞统，并称诸葛亮为“卧龙”，庞统为“凤雏”，刘备随后夜宿庄院。次日，司马徽自称“山野闲散之人”，谢绝了刘备请求他出山辅佐的好意。不久，赵云率军寻找到庄前，刘备便随赵云离开。
其后，刘备准备拜访诸葛亮，司马徽想要探访徐庶，但徐庶已经中曹操的计策前往许昌，刘备向司马徽提起徐庶举荐诸葛亮的事情，司马徽再次力荐诸葛亮。马徽讨论世事。司马徽对刘备说：“一般的读书人和见识浅陋的人怎么能认清天下大势呢？只有能认清天下大势的人，才称得上是俊杰。”
刘备问谁才可以称得上俊杰，司马徽回答说：“诸葛亮、庞统”。同时，徐庶也曾经向刘备推荐过诸葛亮和庞统。刘备便以诸葛亮、庞统为军师中郎将。公元208年（建安十三年），曹操南征，刘琮投降，司马徽也被曹操所得，曹操想重用他，但司马徽在此后不久就病死了。
