铁扇公主本是某国的公主，死后不甘堕入轮回，恰巧得到鬼修功法，修成了鬼仙，号称罗刹女。孙悟空大闹天宫后，罗刹女得大力牛魔王帮助，从鬼仙进阶为神仙（或地仙），两人结为夫妇。因罗刹女武功平平，在西方乱世无法立足，牛魔王将两把护身芭蕉扇相赠。当火焰山百姓来拜求时，罗刹女心怀仁善，仗义出手。火焰山百姓因其拥有芭蕉宝扇，即尊其为铁扇仙。附近百姓高兴时称其为铁扇公主，不高兴时称其为罗刹女。
米，敬求铁扇仙。”此处，卖糕汉子称铁扇公主为仙。留唐僧住宿的房东老汉也称铁扇公主为仙人，并且很恭敬地称其为“圣贤”。
火焰山百姓每十年会往翠云山拜求一次铁扇公主，每次要送多少礼物呢？——四猪四羊，花红表里，异香时果，鸡鹅美酒。这些东西多吗？一点也不多。在古代，稍稍大些的家族在举行祭祀的时候，都要用猪牛羊。按照我们现在的价格，这四猪四羊，一万元钱到顶，其他的新鲜水果、土鸡美酒什么的，顶多五千元。也就是说，铁扇公主来回走三千里，十年出一趟差，只不过收入一万五千元。
这点收入，对于一个神通广大的仙人（妖王）来说，根本就是九牛一毛，不值一提。正因为铁扇公主收取的出差费很少，火焰山百姓才会尊称铁扇公主为铁扇仙，“圣贤”一般的人物。不过，此处并没有说明铁扇公主的真正来历。毕竟火焰山民众距离铁扇公主比较遥远，对许多事情并不了解。
