公元710年，李亘的三子李隆基（刘威饰）发动政变帮助他取得了皇位，事隔两年之后父亲把王位禅让给了儿子。李隆基登上皇位成了唐玄宗，大唐又迎来了盛世的发展。若干年后平静被皇子李瑁（黄小雷饰）的妃子杨玉环（林芳兵饰）打破，李隆基看上了她，在亲信宦官高力士（李如平饰）的帮助下，他不顾一切得到了佳人，杨玉环从此成为了杨贵妃。
尽管已经有了武惠妃（李建群饰）、王皇后（李静莉饰）、赵丽妃（周洁饰），但是唐玄宗最爱的还是杨贵妃，甚至把杨玉环的堂兄杨国忠（高兰村饰）变成了丞相，两人一起度过了好些年快乐的生活，直至安禄山（颜彼得饰）的叛乱出现。最终杨玉环还是成了政治的牺牲品，惨死在马嵬坡，而命运对唐玄宗的眷顾就此为止。
公元705年，即武周神龙元年，武则天退位，复国号为唐。登极的中宗李显放纵韦后及安乐公主等强圈民地，并竭尽贪腐凶残，野心勃勃的韦后更欲效仿武则天取代李唐王朝，竟毒杀中宗，引发宫闱之变，早有志于继承太宗贞观之治的临淄王李隆基，在太平公主等文武的拥戴下，经历十分艰险的较量，终于把大唐王朝引向拨乱反正、振兴山河的正道，开创了举世闻名的“开元盛世”。
但在告大成功于天下，封禅泰山之后，唐明皇李隆基自居为天之骄子，被奸相李林甫，野心暗藏的安禄山，贪婪无能的杨国忠等一批肖小之徒的包围下，沉湎于和宠妃杨玉环的奢侈享乐之中，放纵边将屠杀百姓，以至吏治败驰，忠良缄口，在张九龄等人的苦谏不听中，终于暴发长达八年的“安史之乱”，使大唐王朝从此走向败亡。
